Die Leistung des Algorithmus

Die Automatisierung des Underwritings auf dem gewerblichen Versicherungsmarkt ist weit hinter den Fortschritten im Privatkundengeschäft zurückgeblieben. Das Aufkommen des so genannten "algorithmischen Underwritings" hat jedoch das Potenzial, den Papierkrieg auf dem riesigen Londoner Versicherungsgroßhandelsmarkt endgültig zu beenden.

Spezial- und Unternehmensrisikoklassen, bei denen das Risiko von Maklern auf zahlreiche Underwriter verteilt wird, haben sich als harte Nuss erwiesen, da sie in hohem Maße auf das Fachwissen und die Erfahrung von Lead Underwritern angewiesen sind.

In London, dem weltweit größten Zentrum für Unternehmensversicherungen, gehen die Makler nach der Sicherung der Lead Line in der Regel immer noch das Risiko ein - per E-Mail oder oft auch physisch - und folgen den Underwritern, einem nach dem anderen, mit den dazugehörigen Dokumenten. Lead Underwriter bieten in der Regel Deckung für 15 bis 25 % des gesamten Risikos.

Jeder interessierte Follow Underwriter muss das Risiko in seiner Gesamtheit auspacken, prüfen, abwägen, mit seiner eigenen Risikobereitschaft in Einklang bringen, den Preis festlegen und dem Makler antworten.

Digitale Underwriting-Plattformen, die auf algorithmischer Technologie basieren, ersetzen allmählich diesen mühsamen und zeitaufwändigen Prozess, indem sie die Schaffung von "intelligenten" Lead Underwritern und "intelligenten" Follow Underwritern ermöglichen. Es wird geschätzt, dass im Jahr 2023 auf dem Londoner Markt Bruttoprämien im Wert von mehr als 3 Mrd. GBP über Portfolio-Underwriting oder algorithmische Plattformen gezeichnet wurden.

Gilbert Harrap, CEO der unabhängigen digitalen Börse InsurX, definiert algorithmisches Underwriting als den Prozess der Nutzung von Technologie zur automatischen Identifizierung von Risiken, die einer bestimmten Risikobereitschaft entsprechen.

"Der Algorithmus gleicht automatisch die Risikoparameter mit der Risikobereitschaft der Versicherer ab, um festzustellen, ob ein bestimmtes Risiko die Risikobereitschaft mindestens eines Versicherers erfüllt und preislich innerhalb der von den Versicherern festgelegten Spanne liegt. Wenn alle diese Kriterien erfüllt sind, wird das Risiko automatisch gezeichnet. In einigen Fällen können Risiken jedoch zur Überprüfung durch einen Underwriter weitergeleitet werden, und zwar gemäß der 'algorithmischen Regel', die ein Versicherer für InsurX festgelegt hat", erklärt Harrap.

Dies kann zum Beispiel der Fall sein, wenn ein Risiko nur 22 der 25 von einem Versicherer festgelegten Kriterien erfüllt. In Fällen, in denen ein Risiko keinem der teilnehmenden Versicherer entspricht, wird es automatisch abgelehnt.

InsurX, eine unabhängige Börse für Unternehmens- und Spezialversicherungen, startete 2023 eine Plattform für den Londoner Markt für Notfallversicherungen und führte seine Plattform Ende 2023 für den Handel mit direktem und fakultativem Sachgeschäft ein.

Alle Beteiligten in der Versicherungskette können von den Kosteneinsparungen profitieren, die mit der Automatisierung durch algorithmisches Underwriting verbunden sind. Darüber hinaus können Follow Underwriter ihre Exponierung gegenüber vorgepreisten Geschäften erhöhen, während Lead Underwriter von der zusätzlichen Kapazität profitieren, die sie anziehen.

Für die Makler verringert sich der Arbeitsaufwand für die Deckung der einzelnen Risiken erheblich, da die Kapazität automatisch von den Follow-Syndikaten bereitgestellt wird.

Ein weiterer wichtiger Vorteil einer algorithmischen Börse wie InsurX besteht darin, dass die Versicherer ihren Underwriting-Appetit in Echtzeit aktualisieren können und granulare Risikoberichte über ihr Portfolio erhalten.

Laut Harrap sammelt InsurX alle relevanten Datenpunkte, die in einer Versicherungspolice und ihren Begleitdokumenten (Wertverzeichnisse, Betriebsunterbrechungsberichte usw.) enthalten sind. Das Unternehmen reichert diese Informationen dann mit Datensätzen von Drittanbietern an, wobei die Plattform erweiterbar ist, um die Daten mit Hilfe von spartenspezifischen Expertendatenanbietern wie Songkick für den Contingency-Markt oder RMS für den Property-Markt sowie einer Vielzahl von relevanten Drittanbietern für jede Sparte weiter anzureichern.

Harrap ist der Ansicht, dass es immer eine Rolle sowohl für spezialisierte Makler als auch für Underwriter geben wird; dies ist auch der Grund, warum komplexe Risiken überhaupt nach London kommen. "Aber gleichzeitig sind sich die Großmakler sehr wohl bewusst, dass es Risiken gibt, die sie ohne algorithmisches Underwriting einfach nicht kosteneffizient platzieren können", sagt er.

Die Ausweitung des Risikoverteilungsnetzes auf mehr Underwriter und sogar auf alternative Kapitalgeber könnte den Versicherern auch helfen, mehr Deckung für neu auftretende Risiken zu bieten. Harrap sieht vor, dass InsurX seine Plattform beispielsweise auf Investoren in Insurance Linked Securities (ILS) ausweitet oder sogar Sekundärtransaktionen von Versicherungsverträgen unterstützt.

"Der Versicherungsmarkt ist ein wichtiger Faktor für den globalen Handel. In einer zunehmend vernetzten Welt mit schnell auftretenden, weitgehend unzureichend versicherten Risiken wie Klimawandel und Cyberangriffen, um die beiden aktuellsten Beispiele zu nennen, müssen die Versicherungskosten sinken, damit der Versicherungsmarkt seine Rolle spielen und Unternehmen und Regierungen durch einen wirksamen Risikotransfer unterstützen kann", so Harrap abschließend.