El poder del algoritmo

La automatización de la suscripción en el mercado de seguros comerciales ha ido muy a la zaga de los avances logrados en los seguros personales. Pero la llegada de la llamada "suscripción algorítmica" tiene el potencial de eliminar por fin el rastro de papel del vasto mercado mayorista de seguros de Londres.

Los ramos de riesgos especiales y corporativos, en los que los corredores distribuyen el riesgo entre numerosos suscriptores, han demostrado ser un hueso duro de roer porque dependen en gran medida de los conocimientos y la experiencia de los suscriptores principales.

En Londres, el mayor centro de seguros corporativos del mundo, después de asegurarse la línea principal, los corredores todavía suelen asumir el riesgo -por correo electrónico o a menudo físicamente- para seguir a los suscriptores, de uno en uno, con los documentos asociados adjuntos. Los suscriptores principales suelen cubrir entre el 15% y el 25% de todo el riesgo.

Cada suscriptor de seguimiento interesado tiene que desglosar el riesgo en su totalidad, comprobarlo, considerarlo, sopesarlo con su propio apetito de riesgo, ponerle precio y responder al corredor.

Las plataformas digitales de suscripción, basadas en tecnología algorítmica, están sustituyendo gradualmente este proceso engorroso y lento al permitir la creación de suscriptores principales "inteligentes" y suscriptores de seguimiento "inteligentes". Se calcula que en 2023 se suscribirán primas brutas por valor de más de 3.000 millones de GBP a través de la suscripción de carteras o de plataformas algorítmicas en el mercado londinense.

Gilbert Harrap, consejero delegado de la bolsa digital independiente InsurX, define la suscripción algorítmica como el proceso de utilizar la tecnología para identificar automáticamente los riesgos que se ajustan a un apetito definido.

"El algoritmo coteja automáticamente los parámetros de riesgo con las preferencias de las aseguradoras para comprobar si un riesgo determinado se ajusta al menos a las preferencias de una aseguradora y tiene un precio dentro de la horquilla fijada por las aseguradoras. Si se cumplen todas estas condiciones, el riesgo se suscribe automáticamente. En algunos casos, sin embargo, los riesgos pueden ser remitidos para su revisión por un suscriptor en línea con la 'regla algorítmica' que una aseguradora establezca para InsurX", explica Harrap.

Esto puede ocurrir, por ejemplo, si un riesgo sólo cumple 22 de los 25 criterios establecidos por una aseguradora. En los casos en que un riesgo no coincida con ninguno de los apetitos de las aseguradoras participantes, el riesgo se rechazará automáticamente.

InsurX, una bolsa independiente de seguros corporativos y especializados, lanzó una plataforma para el mercado londinense de seguros de contingencia en 2023 y puso en marcha su plataforma para apoyar la negociación directa y facultativa del negocio inmobiliario a finales de 2023.

Todos los participantes en la cadena de seguros pueden beneficiarse del ahorro de costes asociado a la automatización mediante la suscripción algorítmica. Además, los suscriptores de seguimiento pueden aumentar su exposición al negocio pretarificado, mientras que los suscriptores principales se benefician de la capacidad adicional que atraen.

Los corredores ven un fuerte recorte en la cantidad de trabajo que deben hacer para lograr la cobertura de cada riesgo porque la capacidad es proporcionada automáticamente por los sindicatos de seguimiento.

Otra ventaja importante de una bolsa algorítmica como InsurX es que las aseguradoras pueden actualizar su apetito de suscripción en tiempo real y recibir informes granulares a nivel de riesgo sobre su cartera.

Harrap afirma que InsurX recopila todos los datos relevantes contenidos en una póliza de seguros y los documentos que la acompañan (tablas de valores, informes de interrupción de actividad, etc.). A continuación, la empresa enriquece esta información con conjuntos de datos de terceros, con la posibilidad de ampliar la plataforma para enriquecer aún más los datos a través de proveedores de datos expertos específicos de cada ramo, como Songkick en el mercado de Contingencias, o RMS en el mercado de Daños, y una amplia gama de proveedores de datos de terceros relevantes para cada ramo.

Harrap cree que siempre habrá un papel tanto para los corredores especializados expertos como para los suscriptores; de hecho, esta es la razón por la que los riesgos complejos vienen a Londres en primer lugar. "Pero al mismo tiempo, los corredores mayoristas son muy conscientes de que hay riesgos que no pueden colocar de forma rentable sin una suscripción algorítmica", afirma.

Ampliar la red de distribución de riesgos a más suscriptores e incluso a proveedores de capital alternativos también podría ayudar a las aseguradoras a ofrecer más cobertura para riesgos emergentes. Harrap prevé que InsurX amplíe su plataforma a inversores en valores vinculados a seguros (ILS), por ejemplo, o incluso que apoye transacciones secundarias de contratos de seguros.

"El mercado de seguros es un facilitador clave del comercio mundial. En un mundo cada vez más interconectado, con riesgos emergentes en gran medida infraasegurados, como el cambio climático y los ciberataques, por citar los dos ejemplos más candentes, el coste de los seguros debe reducirse para que el mercado asegurador desempeñe su papel y apoye a las empresas y los gobiernos proporcionando una transferencia eficaz del riesgo", concluye Harrap.