La puissance de l'algorithme

L'automatisation de la souscription sur le marché de l'assurance des entreprises a pris beaucoup de retard par rapport aux progrès réalisés dans le domaine de l'assurance des particuliers. Mais l'avènement de ce que l'on appelle la "souscription algorithmique" pourrait permettre d'éliminer définitivement les traces écrites sur le vaste marché de gros de l'assurance à Londres.

Les classes de risques spécialisées et d'entreprises, où le risque est distribué par des courtiers autour de nombreux souscripteurs, se sont révélées difficiles à gérer car elles dépendent fortement de l'expertise et de l'expérience des souscripteurs principaux.

À Londres, la plus grande plaque tournante de l'assurance des entreprises au monde, après avoir obtenu la ligne directrice, les courtiers prennent encore généralement le risque - par courrier électronique ou souvent physiquement - de suivre les souscripteurs, un par un, en joignant les documents associés. Les souscripteurs principaux couvrent généralement entre 15 et 25 % de l'ensemble du risque.

Chaque souscripteur intéressé doit analyser le risque dans son intégralité, le vérifier, l'étudier, l'évaluer en fonction de son propre goût du risque, le tarifer et répondre au courtier.

Les plateformes de souscription numérique, qui reposent sur la technologie algorithmique, remplacent progressivement ce processus lourd et fastidieux en permettant la création de souscripteurs principaux "intelligents" et de souscripteurs suiveurs "intelligents". On estime que des primes brutes d'une valeur de plus de 3 milliards de livres sterling ont été émises par le biais de la souscription de portefeuille ou de plateformes algorithmiques sur le marché londonien en 2023.

Gilbert Harrap, PDG de la bourse numérique indépendante InsurX, définit la souscription algorithmique comme le processus d'utilisation de la technologie pour identifier automatiquement les risques qui correspondent à un appétit défini.

"L'algorithme fait automatiquement correspondre les paramètres de risque aux appétits des assureurs pour voir si un risque donné répond à l'appétit d'au moins un assureur et si son prix se situe dans la fourchette fixée par les assureurs. Si toutes ces cases sont cochées, le risque sera souscrit automatiquement. Dans certains cas, cependant, les risques peuvent être soumis à l'examen d'un souscripteur conformément à la "règle algorithmique" fixée par un assureur pour InsurX", explique M. Harrap.

Cela peut se produire si, par exemple, un risque ne correspond qu'à 22 des 25 critères définis par un assureur. Si un risque ne correspond à aucun des critères des assureurs participants, il sera automatiquement refusé.

Bourse indépendante pour les entreprises et les assurances spécialisées, InsurX a lancé une plateforme pour le marché londonien de l'assurance contingence en 2023 et a déployé sa plateforme pour soutenir le commerce direct et facultatif des affaires immobilières à la fin de l'année 2023.

Tous les acteurs de la chaîne d'assurance ont tout à gagner des économies associées à l'automatisation de la souscription algorithmique. En outre, les souscripteurs en aval peuvent augmenter leur exposition à des affaires pré-tarifées, tandis que les souscripteurs en amont bénéficient de la capacité supplémentaire qu'ils attirent.

Les courtiers constatent une forte réduction de la quantité de travail qu'ils doivent effectuer pour obtenir la couverture de chaque risque, car la capacité est fournie automatiquement par les syndicats de suivi.

Un autre avantage important d'une bourse algorithmique comme InsurX est que les assureurs peuvent mettre à jour leur appétit de souscription en temps réel et recevoir des rapports granulaires sur le niveau de risque de leur portefeuille.

Harrap explique qu'InsurX recueille tous les points de données pertinents contenus dans une police d'assurance et ses documents d'accompagnement (tableaux de valeurs, rapports sur les pertes d'exploitation, etc.) La société enrichit ensuite ces informations avec des ensembles de données de tiers, la plateforme étant extensible pour enrichir davantage les données par le biais de fournisseurs de données d'experts spécifiques à une classe, tels que Songkick sur le marché de la prévoyance, ou RMS sur le marché des biens, ainsi qu'un large éventail de fournisseurs de données de tiers pertinents pour chaque classe d'activité.

M. Harrap pense qu'il y aura toujours un rôle pour les courtiers spécialisés et les souscripteurs ; c'est d'ailleurs la raison pour laquelle les risques complexes viennent à Londres en premier lieu. "Mais en même temps, les courtiers en gros sont parfaitement conscients qu'il existe des risques qu'ils ne peuvent tout simplement pas placer de manière rentable sans souscription algorithmique", ajoute-t-il.

L'élargissement du réseau de distribution des risques à un plus grand nombre de souscripteurs, voire à des fournisseurs de capitaux alternatifs, pourrait également aider les assureurs à mieux couvrir les risques émergents. M. Harrap prévoit qu'InsurX étende sa plateforme aux investisseurs en titres liés à l'assurance (ILS), par exemple, ou même qu'elle soutienne les transactions secondaires de contrats d'assurance.

"Le marché de l'assurance est un élément clé du commerce mondial. Dans un monde de plus en plus interconnecté où émergent rapidement des risques largement sous-assurés, tels que le changement climatique et les cyberattaques, pour ne citer que les deux exemples les plus brûlants, le coût de l'assurance doit baisser pour que le marché de l'assurance joue son rôle et soutienne les entreprises et les gouvernements en fournissant un transfert de risque efficace", conclut M. Harrap.